指数增强型基金好不好

选择指数提高股票基金的投资人，必须认可2个前提条件：

一是，想要接纳销售市场均值回报率。由于欠缺对单独企业不断创造财富工作能力的识别，根据分散的指数型项目投资能够减少该类风险性。分散在减少风险性的另外，也减少了预估收益。

二是，以可接纳的指数值回报率为标准，想要担负一点小风险性，获得适度的超额收益率。

因而，指数值加强型股票基金的项目投资总体目标是，既要追求完美超出标准指数值的超额收益，又要操纵基金收益率与指数值回报率中间的偏移度（跟踪误差）。指数值加强型股票基金是“有积极风险性管束”的积极管理方法型基金，说白了“积极风险性”指的便是资产配置偏移指数值成分组成所造成 的销售业绩不如指数值的风险性，用跟踪误差来考量。

从项目投资总体目标看，点评指数值加强型股票基金的关键指标值是，超额收益率、跟踪误差及其信息比率（超额收益率/跟踪误差）。这三个指标值都依据基金净值与基金业绩较为标准的历史记录测算获得。

必须留意的难题是：

1、调查的时间范围越少，运势的危害越大，而工作能力的反映相对地越弱;

2、就算调查的時间较为长，投资人還是有顾虑，市场环境与以往对比很有可能发生了较为大的转变，以往的主要表现可否持续到将来？

因而，必须思索驱动器这三个指标值的身后逻辑是什么。假如股票基金的资产配置与销售业绩较为标准（指数值*0.95 0.5*现钱回报率）完全一致，那麼超额收益率和跟踪误差都应当是0。为了更好地追求完美超额收益率，必定造成偏移，进而造成跟踪误差。必须调查偏移：

在什么地方造成的偏移：持仓（择时）、领域版块及其每个风险性因素;

偏移的水平如何考量：成份股份重的偏移及其每个风险性因素beta的偏移。

拥有这种数据信息，能够对私募基金经理的项目投资构思有一个大概的掌握，他是重视择时对策、因素轮动、风险性中性化還是超配了一些风险性因素？